關于稅延養老新政的探析

稅延養老新政被指吸引力小 個人商業養老保險近零

　　多年來，“稅延養老”一直是只聞樓梯響，而如今，終見人下來。

　　近日，國務院發布了《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》(下稱《意見》)，該《意見》從10個層面對保險業的未來5年做出了具體的規劃，被業內稱為保險的“新國十條”。值得關注的是，其中明確提出將適時開展個人稅收遞延型商業養老保險試點，這意味著我國醞釀已久的稅收優惠將擴至商業養老保險。

　　同時，有消息稱，《意見》發布當日，8家保險公司相關負責人就被急召至北京開會，商議遞交相關方案至財政部之事，而試點時間也已確定在啟動。

　　“該政策最大的好處就是利用稅收政策的杠桿效應，調動企業和個人參加商業保險的積極性，從而達到構建多層次養老保險體系的目的。”8月19日，某大型險企專業人士崔鵬接受《華夏時報》記者采訪時表示。

吸引力不大

　　稅延型養老保險是指投保人在稅前列支保費，等到將來領取保險金時再繳納個人所得稅，這樣可略微降低個人的稅務負擔，屬于補充保險的一部分。

　　此次《意見》雖然提及了啟動試點，但事實上，早在2007年，上海作為我國老齡化問題最為嚴重的城市便開始了個人延稅型養老保險的相關課題研究。并且在，上海保監局還牽頭組織8家保險公司(國壽、平安養老、太平洋、太平、新華、泰康、英大泰和、長江養老)成立了試點工作專項小組，對個稅遞延型養老保險的產品、實施細則、系統建設、監管制度等方面，深入調研和討論，部分保險公司甚至在業務流程、產品開發、客戶資源等方面都已做好了全面的準備，可以說，上海實施個人稅延型養老保險萬事俱備，只等政策出臺這縷東風了。

　　但，緊接著國稅總局就發布了《關于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》，其中明確規定，企業年金的個人繳費和企業繳費部分，均不得抵扣個人所得稅，最終使得同為補充養老保險一部分的個人延稅型養老保險一度停滯。

　　“個稅遞延型養老保險的研究、醞釀已有近十年，但因種種原因一直沒能出臺，比如，個人稅延型養老保險的稅延制度與我國實行的分稅制一直存在一些沖突。”崔鵬表示，根據當年上海上報給財政部的方案，免稅限額為每月1000元，其中700元用于個人養老保險免稅，300元用于企業年金免稅。

　　也就是說，假設月收入1萬元，扣除五險一金以及個稅起征點3500元后，應納稅額應參照20%的稅率計算，再減去速算扣除數555元，需要繳稅400元左右。如果可以稅前列支700元作為保費，月收入1萬元的應納稅額為3900元，按照10%的稅率計算，再減去速算扣除數105元，應繳稅300元左右。也就是說，如果購買了個稅遞延型養老產品，每月可以節稅近百元，一年則可以節稅千元以上。同時，所繳的700元養老保險金將進入個人賬戶進行管理，等到退休時，根據當時的收入情況和當時的稅率以及稅收起征點情況再確定需要繳多少所得稅。

　　根據財政部測算，我國目前的納稅人數約為2400萬人，“稅延養老”一旦實施，納稅人數勢必減少。同時，記者了解到，同樣購買1000元的商業保險，收入越高，可省的稅額越高，但對于月收入在6000元以下的人群，節稅額度不過20多元，面對當前的生活壓力，員工很難為了幾十元的節稅額而放棄千元的當期收入的支配權，因此，吸引力著實不大。

完結“瘸腿”時代

　　“稅延養老”盡管會對稅收有所影響，但我國養老金的缺口之大，結構失衡之嚴重，“單腿跳”已經無力支撐現有的養老體系。

　　統計數據表示，截至年底，我國60歲以上老年人口已突破2億;2050年前后將達到4.8億左右，超過總人口的三分之一，占屆時世界老齡人口的四分之一，成為人口老齡化程度最高的國家之一。

　　但事實上，與之相對應的養老金的總體積累嚴重不足，同時結構嚴重失衡。

　　根據人社部發布的統計數據顯示，截至，全國基本養老保險基金累計結存達到31275億元，企業年金積累基金6000億。即便包括全國社保理事會管理的11943億元基金規模，我國的養老金積累也不過5萬億，而相比美國而言，它們只有3億多人口，卻擁有20多萬億美元的養老金儲備，也就是100多萬人民幣的儲備量，其中，政府養老金占12.5%，企業年金占64.0%，個人退休賬戶占比23.5%，也就是說，美國私人養老金儲備占比近90%。

　　而同樣的結構，我國政府養老金占比近九成，企業年金約占一成，個人退休賬戶幾乎沒有。

　　“美國、澳大利亞等國均有稅延型養老金，而在中國現行的‘三支柱’養老體系中，基本養老金實現了免稅，但作為第二支柱的企業年金的稅收優惠幅度卻非常有限，而作為第三支柱的個人商業養老保險，雖然投保人在領取養老金時無需繳納個人所得稅，但在商業養老保險的繳費環節，卻沒有任何相應的稅收優惠政策。”在崔鵬看來，“稅延養老”最大的益處就在于調動國民個人積累養老金的積極性，從而促進補充養老保險的發展。

　　同時，養老體系第二、三支柱的“瘸腿”為商業保險公司提供了商機。

　　崔鵬曾做過一個這樣的測算，如果按照現有2400萬納稅人、每月繳費上限為1000元計算，潛在市場規模的極限為2880億元，即便以中性市場考慮(50%的客戶購買，人均保費500元/月)計算，當前的整體市場空間約為720億元，也就是說，“稅延養老”一旦在全國實施，每年帶來的保費收入最高可達近3000億元。

　　對于保險公司而言，這可謂是一筆長期的優質資金。

　　“雖然具體的延稅方案尚未出臺，但遵循的原則一定是‘每年有額度，終生有封頂’，也就是每年根據不同的情況設定不同的延稅限額。同時，對延稅總額進行限定，比如，個人養老金賬戶里的額度已達到100萬，這個人就不應再享受免稅資格了，從而減少政府稅收向富人傾斜，避免‘稅延養老’成為富人的逃稅所。”8月19日，清華大學公共管理學院教授楊燕綏接受《華夏時報》記者采訪時強調。

　　記者梳理上海等地曾經上報的方案獲悉，“稅延養老”在覆蓋范圍上，無論企事業單位還是政府機關都可以參與;產品操作模式上，繳費是由企業代扣代繳，領取時保險公司代扣代繳個稅;員工離職時，可以在不同保險公司、不同企業之間轉移。